Los errores garrafales de Silicon Valley Bank fueron alentados por la regulación estadounidense, la Reserva Federal (Fed) no realizó pruebas de estrés y estaban “ocultos a simple vista” hasta que Wall Street y los depositantes se alarmaron.
Esa es la evaluación que hace Jamie Dimon, director ejecutivo de JPMorgan Chase & Co., de la crisis bancaria en Estados Unidos que causó el desplome de los mercados el mes pasado, un episodio que predice que “aún no ha terminado” y se sentirá durante años. Dijo que las autoridades estadounidenses no deberían “reaccionar exageradamente” mediante la imposición de más reglas.
En su extensa carta anual a los accionistas publicada el martes, Dimon describió las aspiraciones de su empresa de usar inteligencia artificial y ChatGPT, opinó sobre geopolítica y proporcionó actualizaciones sobre las actividades de JPMorgan en Ohio. Esta vez, muchos de sus comentarios más agudos se dirigieron hacia la regulación, incluidas las reglas de capital que empujaron a los bancos a abusar de activos de bajo interés que perdieron valor a medida que subieron las tasas de interés.
“Irónicamente, los bancos se sintieron incentivados a poseer instrumentos gubernamentales muy seguros porque los reguladores los consideraban altamente líquidos y tenían requisitos de capital muy bajos”, dijo Dimon. “Aún peor”, agregó, la Reserva Federal no sometió a prueba de estrés a los bancos sobre lo que sucedería cuando las tasas subieran.
Cuando los depositantes no asegurados de Silicon Valley Bank se dieron cuenta de que el banco estaba perdiendo dinero al vender instrumentos para mantenerse al día con las solicitudes de retiro, se apresuraron a sacar su efectivo. Luego, los reguladores intervinieron y lo confiscaron.
“Esto no es para absolver a la gerencia del banco, es solo para dejar en claro que este no fue el mejor momento para muchos actores”, dijo. “Todos estos factores en conflicto se volvieron de importancia crítica cuando el mercado, las agencias calificadoras y los depositantes se enfocaron en ellos”.
Dimon, de 67 años y que dirige JPMorgan desde 2005, ahora es el único presidente ejecutivo de un gran banco que experimentó la crisis financiera de 2008 y que todavía está en el cargo. Como el líder más destacado y vocal de la industria, banqueros, operadores e inversionistas analizan su carta anual en busca de sus opiniones, pero también de señales de lo que vendrá para el sector financiero.
La inteligencia artificial es “extraordinaria” y será crucial para el futuro de JPMorgan, escribió Dimon. El banco ya tiene más de 300 casos de uso de la tecnología y está explorando formas de “aumentar y empoderar a los empleados”, incluso con ChatGPT, la popular herramienta de procesamiento de lenguaje natural.
